Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est souvent vu comme l’outil « oublié » de l’épargne française. Peu utilisé, plafonné, rigide… Il souffre d’un manque d’attractivité face à des produits comme l’assurance-vie. Mais en 2025, une nouvelle proposition de loi pourrait tout changer 🧭.
📉 1. Un triple défi à relever
La France fait face à trois problèmes majeurs :
- 🇫🇷 Une désindustrialisation et un retard d’investissement dans les entreprises
- 👵 Un système de retraites par répartition en déficit
- 💤 Une épargne trop orientée vers des produits peu productifs (assurance-vie, livrets)
Résultat : les entreprises françaises peinent à lever des fonds, les retraites deviennent précaires et les épargnants voient leur capital s’éroder à cause de l’inflation.
🔁 2. Le PEA face à l’assurance-vie : un combat inégal
L’assurance-vie domine largement : aucun plafond, plusieurs contrats possibles, avantages fiscaux à la succession… alors que le PEA :
- 🚫 Est limité à 225 000 € (PEA + PEA-PME)
- 📉 N’est pas transmissible (clôturé au décès)
- 🔒 Ne permet pas l’achat d’actions fractionnées
Pourtant, le PEA est le seul produit conçu pour soutenir l’investissement en actions françaises et européennes. Ironie ? 🤷
🛠️ 3. Ce que propose la réforme de 2025
La proposition de loi n°1627 veut radicalement réformer le PEA pour en faire un outil aussi puissant (voire plus) que l’assurance-vie :
- 📈 Suppression du plafond de versement : investissez autant que vous voulez
- 🧩 Fusion des PEA classiques, PEA-PME et PEA Jeunes : un seul produit simplifié
- 📄 Possibilité d’avoir plusieurs PEA, comme pour l’assurance-vie
- 🏡 Avantages successoraux alignés sur l’assurance-vie : abattements fiscaux, non intégration dans la succession, clause bénéficiaire
Objectif : rediriger une partie des 3 800 milliards d’euros d’épargne placés sur des produits peu productifs vers l’économie réelle 🇫🇷.
💡 4. Pourquoi c’est une vraie opportunité ?
Historiquement, investir en actions rapporte plus que les obligations ou l’immobilier :
- 📊 CAC 40 avec dividendes réinvestis : +10 %/an sur 15 ans
- 🏦 Fonds euro assurance-vie : entre 1,3 % et 2,5 %
En supprimant les limites du PEA et en rendant la succession plus souple, l’État aligne les incitations avec la logique économique. Résultat attendu : un afflux de capitaux dans les PME, ETI et entreprises innovantes françaises 💡🚀
🚀 5. Concrètement, que faire en tant qu’épargnant ?
Avec la réforme à venir :
- ✅ Si vous avez un PEA, gardez-le et surveillez les évolutions législatives
- 🔍 Si vous n’en avez pas, envisagez d’en ouvrir un avant que la réforme soit votée (vous pourrez bénéficier des nouvelles règles ensuite)
- 📚 Formez-vous à l’investissement en actions, en particulier sur les entreprises françaises et européennes
🔄 À noter : le PEA ne permet pas (encore) l’achat d’actions fractionnées, mais une réforme complémentaire est prévue sur ce point en 2025.
🧠 À retenir
- 📌 Le PEA pourrait devenir l’outil n°1 pour investir en actions en 2025
- 📈 Il s’alignerait sur l’assurance-vie en matière fiscale et successorale
- 🇫🇷 Il permettrait de réorienter l’épargne des Français vers l’économie réelle
📢 Conclusion : Cette réforme est une vraie opportunité patrimoniale. Renseignez-vous, préparez votre stratégie d’investissement… et soyez prêt à agir !